2024年中級會計《財務管理》46個必備公式

第十章 財務分析與評價

【財務分析的方法】  (★)

定基動態比率=分析期數額/固定基期數額×100%

環比動態比率=分析期數額/前期數額×100%

構成比率=某個組成部分數值/總體數值×100%

【償債能力分析】  (★★★)    ( 主觀題 )

基本指標

【營運能力分析】  (★★)    (主觀題)

基本指標包括：應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率以及總資產周轉率。

【提示】

①計算周轉次數時，存貨周轉率公式的分子為營業成本，而其他周轉率均為營業收入；

②考 試中，如果告訴了某項資產的期初期末數值，為了和分子時期數配比，原則上應該計算期初期末數的平均值，除非題目特別說明用期末數，或者無法取得期初數，此時可以用期末數近似替代；

③周轉天數=計算期(通常是360天)÷周轉次數。

【盈利能力分析】  (★★)    (主觀題)

營業毛利率=營業毛利÷營業收入×100%;其中：營業毛利=營業收入一營業成本

營業凈利率=凈利潤÷營業收入×100%

總資產凈利率=凈利潤÷平均總資產×100%=營業凈利率×總資產周轉率

凈資產收益率=凈利潤÷平均所有者權益×100%=總資產凈利率×權益乘數

【發展能力分析】  (★★)    (主觀題)

資本保值增值率=(期初所有者權益+本期利潤)÷期初所有者權益×100%

所有者權益增長率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%(其中：本年所有者權益增長額=年末所有者權益一年初所有者權益

【提示】除了資本保值增值率之外，其他的增長率指標均為：本期增長額/期初(上期)數。

【現金流量分析】  (★★)    (主觀題)

營業現金比率=經營活動現金流量凈額÷營業收入

每股營業現金凈流量=經營活動現金流量凈額÷普通股股數

凈收益營運指數=經營凈收益÷凈利潤

經營凈收益=凈利潤一非經營凈收益

現金營運指數=經營活動現金流量凈額÷經營所得現金

經營所得現金=經營凈收益+非付現費用

【上市公司特殊財務分析指標】 (★★★)     (主觀題)

基本每股收益=歸屬于公司普通股股東的凈利潤/發行在外的普通股加權平均數

其中，發行在外的普通股加權平均數=期初發行在外普通股股數+當期新發普通股股數×已發行時間/報告期時間一當期回購普通股股數×已回購時間/報告期時間

認股權證或股份期權行權增加的普通股股數=行權認購的股數×(1一行權價格/普通股平均市價)每股股利=普通股股利總額/年末發行在外普通股股數(股數為年末數)

市盈率=每股市價/每股收益

每股凈資產=期末普通股凈資產/期末發行在外的普通股股數(股數為年末數)市凈率=每股市價/每股凈資產

【備注】基本每股收益的分母調整需要注意，如果是發放股票股利，雖然股數增加，但是不增加新的 資本，此時不考慮時間權重；如果是發行普通股籌資，股數增加，資本也一并增加，此時才考慮普通股股數增加的時間權重。

【企業綜合績效分析的方法】 (★★★)     (主觀題)

杜邦分析法核心公式：凈資產收益率=營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數

經濟增加值=稅后凈營業利潤一平均資本占用×加權平均資本成本